Дневной обзор · Регуляторные итоги 29 сентября · 29.09.2026

Главное

FINMA завершила дело против Julius Bär

Швейцарская финансовая надзорная комиссия (FINMA) 29 сентября 2026 года объявила о завершении исполнительного производства против банка Julius Bär. Регулятор установил, что кредитная организация допустила серьезные нарушения надзорных положений, в частности требований к надлежащему управлению рисками и юридических обязательств по предотвращению отмывания денег.

Дело касалось частных долговых займов, предоставленных европейской группе компаний, а также клиентских отношений с двумя российскими PEP (политически значимыми лицами). Это пятое исполнительное производство FINMA против Julius Bär менее чем за 10 лет.

Банк уже реализовал многие немедленные меры, наложенные регулятором в ходе рассмотрения дела. После завершения производства введены дополнительные меры для обеспечения эффективной и устойчивой реализации запланированных улучшений в области комплаенса и риск-культуры по всей организации. Часть немедленных мер была снята или смягчена после завершения дела.

SEC одобрила правила LCH SA по маржам

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) опубликовала в Federal Register приказ, одобряющий предложенное LCH SA изменение правил. Документ касается минимальных требований к денежным маржам (Minimum Cash Collateral Requirement) для платформы CaLM и политики управления ликвидностью LCH (Liquidity Risk Policy). Изменения затрагивают требования к марже и рискам ликвидности для клиентов LCH SA CaLM, что имеет значение для команд по казначейству и управлению рисками, работающих с клиринговыми деривативами.

Обновление санкционных списков SECO

Швейцарский государственный секретариат по экономическим вопросам (SECO) опубликовал обновление списка физических лиц, компаний и организаций, связанных с ISIL (Даэш) и Аль-Каидой. Список действует на основании постановления от 21 марта 2025 года о мерах против лиц и организаций, связанных с данными группами (SR 946.231.08). Швейцарским финансовым институтам необходимо обновить свои списки санкционного скрининга в соответствии с новыми записями.

SEC: мошенничество через WhatsApp

SEC предъявила обвинения нескольким структурам, вероятно управляемым лицами, находящимися за рубежом. По данным регулятора, эти лица обманули сотни розничных инвесторов, в том числе многих в США, используя схемы «инвестиционного доверия» (investment confidence scams) через WhatsApp и другие платформы. Общие потери от этих схем составили не менее 15 млн долларов США.

Изменения в руководстве ЕЦБ

Европейский центральный банк (ECB) внес изменения в свои руководящие принципы реализации денежно-кредитной политики в рамках регулярного пересмотра. Эти изменения могут повлиять на порядок проведения операций по денежно-кредитной политике в еврозоне, что важно для функций комплаенса и казначейства в регулируемом финансовом секторе.

Изменения тарифов на торговых площадках

В Federal Register опубликованы уведомления о немедленном введении в силу изменений правил на нескольких торговых площадках. Nasdaq PHLX LLC и The Nasdaq Stock Market LLC внесли изменения в Правило General 8 для установления сборов за жидкостные охлаждающие шкафы (liquid-cooled cabinets). Texas Stock Exchange LLC утвердила тарифы для участников рынка, связанные с бюджетированными затратами на CAT (Consolidated Audit Trail) за период с 1 мая по 31 декабря 2026 года.

Также MIAX PEARL, LLC внесла изменения в Правило 2621 (явно ошибочные исполнения сделок). Cboe Exchange, Inc. изменила стандартные тарифы на сделки для опционов Cboe Bitcoin U.S. ETF Index (CBTX) и Cboe Mini Bitcoin U.S. ETF Index (MBTX). Investors Exchange LLC установила новый тарифный план для определенных нетранзакционных сборов по опционным контрактам, а BOX Exchange LLC внесла изменения в Правило 5050 в отношении программы краткосрочных опционных серий (Short Term Option Series Program).

Прочие регуляторные действия

SEC опубликовала уведомление о намерении аннулировать регистрацию определенных муниципальных советников в соответствии с разделом 15b(c)(3) Закона о ценных бумагах и биржах 1934 года. Cboe Clear U.S., LLC подала заявку на освобождение от требований раздела 36 того же закона в отношении обработки клиентской маржи в соответствии с Правилом 15c3-3 (пункт 13 и примечание F к Приложению A). The Depository Trust Company (DTC) предложила установить и внедрить AnnounceDirect для подачи уведомлений о корпоративных событиях.

Наша оценка

Завершение дела против Julius Bär подтверждает, что FINMA сохраняет жесткий курс в отношении швейцарских частных банков, особенно в сферах AML и управления рисками. Для участников рынка это сигнал о том, что ожидания в отношении риск-культуры не ослабевают даже после внедрения немедленных мер. Одновременно одобрение SEC изменений LCH SA по маржам CaLM требует от деривативных трейдеров пересмотра моделей расчета ликвидности и обеспечения. Обновление санкционных списков SECO является рутинной, но критически важной операцией для комплаенс-команд в Швейцарии, требующей немедленного обновления скрининговых баз данных.

Обзор подготовлен автоматически системой на основе больших языковых моделей по публикациям регуляторов и официальным источникам, перечисленным ниже; это AI-генерированный контент, возможны неточности. Материал не является юридической консультацией — сверяйте формулировки и сроки с первоисточниками.

Источники