Дневной обзор · Регуляторный контроль ИИ и деривативов · 19.10.2026

Главное

FCA: активное внедрение рекомендаций по ИИ

Джессика Русу, главный офицер по данным, информации и интеллектуальной аналитике FCA, выступила на UK Policy Series Bloomberg. Она сообщила, что регулятор немедленно внедряет 6 из 7 рекомендаций Mills Review в свою текущую работу. Обследование Mills, опубликованное в июле, фокусировалось на том, как ИИ может трансформировать розничные финансовые услуги к 2030 году.

FCA заявила, что ожидаемые в отчете изменения уже происходят, включая переход к агентной финансовой (agentic finance), например, запуск Meta Muse. Ответом регулятора станет тестирование, обеспечение качества, мониторинг и надзор, проводимые совместно с индустрией для понимания того, как внедряются системы ИИ. Инновационные сервисы FCA, такие как AI Lab, предоставляют прямой доступ к тому, что разрабатывают компании: платежи на базе агентов, обнаружение мошенничества и поддержка клиентов.

Регулятор также работает непосредственно с банками для понимания того, как фронтир-модели меняют киберзащиту, помогая в выявлении уязвимостей, классификации инцидентов, патчинге и восстановлении с большей скоростью. Потребители все чаще обращаются к универсальным LLM, таким как ChatGPT, Gemini и Claude, за финансовой информацией, в то время как регулируемые компании начинают интегрировать свои услуги в ИИ-платформы.

CFTC: расширение определения свопа

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) предложила дальнейшее определение термина «своп» для явного включения event contracts. Предложение охватывает контракты на события, основанные на спортивных, политических, культурных и погодных событиях. Одновременно CFTC принимает промежуточное финальное правило, закрепляющее ее давнюю позицию об исключении продуктов казино-ставок из определения «своп». Это исключение распространяется на ставки, размещаемые на спортивных букмекерских сайтах и в казино-играх.

Изменения в тарифах опционных площадок

Nasdaq PHLX LLC подала предложение об изменении правил для поправки PHLX Pricing Schedule в разделе Options 7, Section 4 (сборы за мультилистинговые опционы); SEC предоставила немедленную силу. The Nasdaq Stock Market LLC также подала поправку к правилам биржи в разделе Options 7, Section 2 с немедленным вступлением в силу.

BOX Exchange LLC внесла изменения в тарифную сетку для торгов на площадке BOX Options Market LLC, увеличив сборы за заказы QOO и FOO в классах без центовых интервалов (non-penny interval classes) и повышая расширенный ребейт для флор-брокеров в тех же классах. 24X National Exchange LLC внесла изменения в программу стимулов за эффективность варрантов (Warrant Performance Incentive Program).

Прочие регуляторные инициативы

Frank Elderson из ЕЦБ выступил с речью «От климатических и природно-экологических рисков к экономической устойчивости и конкурентоспособности» 19 октября 2026 года. CFTC объявила о возможности публичных комментариев на продление сбора информации 3038-0093 (Part 40, Общие положения для зарегистрированных лиц) в соответствии с Paperwork Reduction Act; срок для комментариев составляет 60 дней.

В Великобритании приняты Authorised Investigators (Complaints and Misconduct) Regulations 2026, предоставляющие директору IOPC надзор за жалобами и поведением уполномоченных следователей, работающих в Public Sector Fraud Authority. Также вступили в силу разрешения на строительство солнечных электростанций Steeple Renewables и Green Hill Solar Farm (мощность последней превышает 100 МВт).

Наша оценка

Позиция FCA сигнализирует о переходе от наблюдательного режима к активному надзору за внедрением ИИ, что потребует от компаний готовности к прямым тестам и аудиту их агентных систем. Включение event contracts в юрисдикцию CFTC по свопам создаст единый федеральный стандарт для предсказательных рынков, отделяя их от традиционных азартных игр. Изменения в тарифах Nasdaq и BOX указывают на продолжающуюся оптимизацию издержек для участников рынка деривативов, что может повлиять на стратегию исполнения ордеров.

Обзор подготовлен автоматически системой на основе больших языковых моделей по публикациям регуляторов и официальным источникам, перечисленным ниже; это AI-генерированный контент, возможны неточности. Материал не является юридической консультацией — сверяйте формулировки и сроки с первоисточниками.

Источники