Дневной обзор · Выборы, ИИ и энергетика · 26.10.2026

Главное

Бразилия: Лула побеждает, Болсонару оспаривает

Луиз Инасиу Лула да Силва победил сенатора Флавио Болсонару во втором туре президентских выборов в Бразилии. По данным Высшего избирательного суда (TSE), при подсчете 99,97% бюллетеней Лула получил 51,78% действительных голосов против 48,22% у Болсонару. Разница составила около 4,4 млн голосов (64,2 млн против 59,8 млн). Явка во втором туре составила 80,79%, что привело к рекордному снижению числа проголосовавших «против всех» и недействительных бюллетеней.

Флавио Болсонару отказался признать поражение, заявив: «Невозможно признать результаты выборов в том контексте, в котором произошли эти события. Мы будем требовать аннулирования этих выборов». Он сослался на решение Верховного суда продлить голосование на два часа как на «неприемлемое» нарушение правил. Эксперты по избирательному праву считают шансы на аннулирование отдаленными. Председатель Верховного суда Кассио Нунеш Маркес подтвердил, что продление голосования не повлияло на итоговый результат.

В ходе кампании Лула обещал бесплатное общественное транспортное сообщение по выходным, увеличение программы социальной помощи Bolsa Família на 15% и конституционную поправку, описываемую как крупнейшая трудовая реформа за десятилетия. Он также заявил, что цифровые платформы «нам придется регулировать», ссылаясь на инцидент с Meta, которая ошибочно отключила часть рекламы кампании Лулы.

Экономический контекст остается сложным: государственный долг достиг 82,9% ВВП в августе, инфляция превысила допустимый порог 4,5% при цели в 3%. Центробанк снизил ставку Selic пять раз подряд до 13,75%. После победы Лулы ETF iShares MSCI Brazil (EWZ) упал почти на 20% в ночной торговле. Новый срок Лулы начнется 1 января 2027 года; к концу срока в 2030 году ему будет 85 лет.

Anthropic: IPO и финансовые показатели

Компания Anthropic подала заявку S-1 на проведение первичного публичного размещения акций (IPO) на Nasdaq под тикером ANT. В документе указано, что выручка за первое полугодие 2026 года составила 16,3 млрд долларов, что на 1300% больше по сравнению с 1,16 млрд долларов годом ранее. Чистый убыток за тот же период составил 80,7 млрд долларов, из которых около 72,4 млрд долларов связаны с изменением учетной стоимости конвертируемых облигаций. Операционный убыток сократился до 693 млн долларов с 2,14 млрд годом ранее.

Затраты на вычислительные мощности и инфраструктуру достигли 8,95 млрд долларов (против 2,33 млрд годом ранее). Более 11 900 клиентов потратили не менее 100 000 долларов за последние 12 месяцев, из них более 1 900 — не менее 1 млн долларов. В заявлении указано, что Claude написал более 90% кода в собственном репозитории компании в сентябре, а средний инженер производил более чем в 45 раз больше кода в день по сравнению с 2024 годом.

Оценка компании варьируется: некоторые инвесторы оценивают ее примерно в 1,5 трлн долларов, тогда как ранее Reuters упоминал оценку в 2 трлн. Ведущими банками-посредниками выступают Goldman Sachs и Morgan Stanley. В заявлении о рисках компания предупреждает, что «достаточно развитые ИИ-системы могут представлять катастрофические или экзистенциальные риски для человечества», если они не будут разработаны и эксплуатироваться с надлежащими мерами безопасности.

Meta: 95 млрд долларов на ИИ

Meta объявила о планах привлечь в общей сложности 95 млрд долларов для инвестиций в ИИ-инфраструктуру и проекты по суперинтеллекту. Компания планирует сначала привлечь 35 млрд долларов через гарантированное публичное размещение акций, а затем еще 60 млрд долларов через программу at-the-market. Инвестиции будут направлены на «возникающие возможности в сфере ИИ», включая семейство приложений, ИИ-агента Muse и бизнес по дата-центрам.

В прошлом квартале Meta отчиталась о выручке в 64,60 млрд долларов (рост на 26% год к году) и повысила прогноз капитальных затрат на весь год до диапазона 135–145 млрд долларов. Акции компании выросли на 1,6% во внебиржевой торговле после объявления. Этот шаг добавляется к общему циклу капитальных затрат гиперскейлеров, что имеет прямые последствия для цепочек поставок дата-центров и ценообразования в облачных услугах.

Ближний Восток: эскалация и нефть

Хуситы продолжают атаки на инфраструктуру Саудовской Аравии. По данным коалиции, были перехвачены баллистические ракеты, направленные на Эр-Рияд, и уничтожены пусковые установки в Йемене. Хуситы заявили об атаках на нефтеперекачивающие станции вдоль трубопровода East-West (Petroline), который является ключевым маршрутом экспорта нефти в обход Ормузского пролива. Саудовская Аравия не подтвердила повреждение трубопровода.

Цены на нефть снижаются после достижения шестимесячных максимумов: Brent торговалась около 114,50 долларов за баррель, WTI — около 101 доллара. Снижение связано с надеждами на деэскалацию после прибытия катарских посредников в Тегеран. Глава CENTCOM адмирал Брэд Купер сообщил, что силы США помогли вывезти более 1,5 млрд баррелей нефти из Ормузского пролива с начала войны. Саудовская Аравия и Сингапур договорились о хранении сырой нефти в Сингапуре со второй половины 2027 года для повышения устойчивости цепочки поставок.

В Тегеране состоялась первая встреча высокого уровня между Ираном и всеми членами Мекканского соглашения (Саудовская Аравия, Пакистан, Турция) с момента втягивания Саудовской Аравии в конфликт. Обсуждались меры по деэскалации. Иран также угрожает атаками на подводные кабели в Персидском заливе в случае возобновления военных действий.

Европа: выборы, бюджет и энергетика

В Сербии студенческое движение «Student List» одержало победу на досрочных парламентских выборах, набрав 52,54% голосов против 39,29% у блока Александра Вучича. Явка составила рекордные 68,78%. Вучич признал поражение, заявив, что его партия получит около 105 мандатов из 250. Это завершает его 12-летнее правление как самого влиятельного человека в стране.

Во Франции Марин Ле Пен официально начала предвыборную кампанию на президентских выборах 2027 года. Одновременно в стране проходят массовые протесты из-за роста стоимости жизни: по данным МВД, участвовало 410 000 человек, организаторы утверждают о 800 000. Арестованы более 1 300 человек.

В Великобритании канцлер Джон Хили представит бюджет в среду. Инфляция в сентябре составила 3,5%, что делает повышение ставки Банком Англии вероятным. В ЕС опрос SAFE показал дальнейшее ужесточение условий банковского кредитования: чистый прирост процентных ставок по кредитам составил 46% (против 42% в предыдущем квартале). Цены на газ в Европе (TTF) достигли 107,40 долларов за МВт·ч, максимального уровня с 2022 года, из-за низкого уровня запасов.

Рынки и регуляторика

Биткоин упал почти на 2% до 79 800 долларов перед заседанием ФРС США. Инвесторы ожидают сигналов о возможном повышении ставки в декабре; инструмент CME FedWatch показывает 90% вероятности сохранения ставки на текущем уровне. Goldman Sachs снизил 12-месячный прогноз по индексу Kospi на 25% на фоне продолжающейся распродажи акций ИИ в Азии.

Резервный банк Индии повысил ставку репо на 25 базисных пунктов до 5,5%, сменив нейтральную позицию на «калиброванное ужесточение». Банк России сохранил ключевую ставку на уровне 14% и повысил прогноз средней ставки на 2027 год до 12,5–13,5%. В США OCC призвала банки сообщественного масштаба подавать заявки на выпуск стейблкоинов в соответствии с законом GENIUS Act; соблюдение правил требуется к 18 января 2027 года. Канада открыла общественные консультации по правилам стейблкоинов, сохраняя запрет на выплату процентов.

Наша оценка

Победа Лулы в Бразилии при отказе Болсонару от признания результата создает политическую неопределенность, которая уже отразилась на локальных активах, но фундаментальные риски (долг, инфляция) остаются главными драйверами для инвесторов. Разрыв в оценках Anthropic (1,5–2 трлн долларов) и масштаб убытков показывают, что рынок оценивает не текущую прибыльность, а потенциальную долю в инфраструктуре ИИ; это подтверждается планами Meta привлечь 95 млрд долларов. Для компаний в регулируемых секторах ключевым сигналом является ужесточение кредитных условий в еврозоне и США, а также новые требования к стейблкоинам, которые потребуют обновления комплаенс-процедур и оценки рисков контрагентов.

Аналитика подготовлена автоматически на основе больших языковых моделей и открытых источников, перечисленных ниже. Это AI-генерированный контент: он отражает содержание источников и работу модели, а не мнение редакции, и может содержать неточности. Материал не является инвестиционной рекомендацией, финансовым или юридическим советом и не содержит призывов к каким-либо действиям; решения принимайте на основе первоисточников и консультаций с профильными специалистами.

Источники